Реферати » Реферати з економіки » Кредитна політика держави та механізм її реалізації в умовах ринку

Кредитна політика держави і механізм її реалізації в умовах ринку

Кредитна політика держави та механізм її реалізації в умовах ринку

Реферат студента групи К-1-6 Данилова Є. Є.

Фінансова академія при Уряді Російської Федерації

Кафедра менеджменту

Москва

1995 р

I. Кредитно-банківська система

Складовими кредитної системи є:

сукупність кредитно-розрахункових відносин, форм і методів кредитування;

Система кредитно-фінансових інститутів.

Кредитна система як сукупність кредитно-фінансових інстітутув фккумулірует вільні грошові капітали, доходи і заощадження різних верств населення і надає їх в позику фірмам, уряду і приватним особам.

Основою кредитної системи історично є банки. Перші попередники сучасних банків виникли у Флоренції і Венеції (1587р) на основі меняльноїсправи - обміну грошей різних міст і країн. Головними

операціями банків були прийом грошових внесків і безготівкові розрахунки. Пізніше за таким принципом виникли банки в Амстердаме (1609 р) і Гамбурге (1618 г.). Останні спеціалізувалися на обслуговуванні торгівлі, і така важлива функція як випуск крадітних грошей у них не була разівта.

Отже, кредитно-фінансові інститути поділяються на:

центральні банки;

Комерційні банки;

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути.

Центральні банки - це банки, що здійснюють випуск банкнот і що є центрами кредитної системи. Вони зажнімают в ній особливе місце і є, як правило, державними установами.

До основних функцій центрального банку відносяться наступні:

Емісійна функція, що зберігає своє значення, оскільки готівка як і раніше необхідна для значної частини платежів і забезпечення ліквідності кредитної системи, яка повинна мати кошти остаточного погашення боргових зобов'язань.

Функція акумулювання і зберігання касових резервів для комерційних банків, тобто кожен банк - член національної кредитної системи зобов'язаний зберігати на резервному рахунку в Центральному банку суму в певній пропорції до розміру його внесків. Одночасно Центральний банк по традиції є охоронцем офіційних золотовалютних резервів країни (офіційні валютні резерви Росії в 1993 р склали 4 млрд. Дол. Та близько 300 т золота).

Функція кредитування комерційних банків, характерна для соціалістичної екокномікі при державній монополії на кредитну діяльність, а також для перехідного періоду, що супроводиться недостачею коштів в руках приватних фінансових інститутів. Менш виявляється вона в розвиненій ринковій економіці, де подібне кредитування існує перімущественно в періоди фінансових труднощів.

Надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів, оскільки в бюджетах різного рівня акумулюється до половини і більше за ВВП Старнно. Данн кошти накопичуються на рахунках в центральних банках і витрачаються з них. При цьому, центральні банки ведуть рахунки урядових установ і організацій. Крім того, вони здійснюють операції з державними цінними паперами, надають державі кредит в формі прямих короткострокових і довгострокових позик або купівлі державних облігацій. Центральні банки також проводять за дорученням урядових органів операції із золотом і іноземною валютою.

Клірингова функція або функція проведення безготівкових розрахунків. Так, в ряді країн центральний банк веде операції по загальнонаціональному клірингу, виступаючи посередником між комерційними банками, розташованими в різних районах країни. Прикладом загальнонаціональної розрахункової палати може служити Федеральна резервна система Сполучених Штатів.

Комерційні банки являють собою приватні і державні банки, що здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торгових та інших підприємств, головним чином за рахунок тих грошових капіталів, які вони отримують у вигляді внесків.

Виділяють декілька їх функцій:

Акумулювання безстрокових депозитів, або ведення поточних рахунків, і оплата чеків, виписаних на ці банки.

Надання кредитів підприємцям.

Особлива заслуга комерційних банків також складається в здійсненні розрахунків в масштабах усього національного господарства. На базі їх операцій виникають кредитні гроші (чеки, банківські векселі).

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути включають банківські і небанківські організації, що спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту і імпорту товарів, а іпотечні банки і компанії - на наданні довгострокових позик під заставу нерухомості (землі і будов).

Кредитні організації виникли в XIX столітті. Тривалий час вони грали в грошово-кредитній сфері підлеглу роль, поступаючись комерційним банкам, однак їх роль різко зросла в країнах з ринковою економікою після другої світової війни. Що пояснюється, з одного боку, посиленням значення операцій, на яких спеціалізувалися ці інститути, а іншої - проникненням їх в сферу дії комерційних банків. Наприклад, пенсійні фонди, капітали яких сильно зросли в порследніе десятиріччя і які є на Заході одним з найбільших покупців цінних паперів.

До системи кредитно-фінансових інститутів відносяться:

Інвестиційні банки, що займаються емісійно-засновницької діяльністю, тобто провідні операції по випуску і розміщенню на фондовому ринку цінних паперів, отримуючи на це дохід. Вони не мають права приймати депозити і залучають капітали, як правило, шляхом продажу власних акцій або за рахунок кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують для довгострокового кредитування різних галузей господарства. На сьогоднішній день в Росії вони нечисленні.

Обширна група ощадних установ, що займає важливе місце в кредитній завдяки залученню дрібних заощаджень і прибутків, які інакше не зможуть функціонувати як капітал.

Існують різні типи ощадних установ:

ощадні банки і каси;

Взаємно-ощадні банки (різновид кооперативних банківських установ в США);

Довірчо-ощадні банки (в Великобританії);

Позиково-ощадні асоціації (Сполучені Штати);

Кредитні кооперативи (союзи, асоціації) і інші.

В Россійскрй Федерації серед ощадних установ домінує ощадбанк РФ (має 42000 відділень).

3. Страхові компанії для яких характерна специфічна форма залучення коштів - продаж страхових Поіс. Отримані прибутки вони вкладають передусім ввего в облігації і акції інших компаній, державні цінні папери.

4. Пенсійні фонди, які різняться з організації, управлінню і структурі активів. Так, є застраховані пенсійні фонди, (керовані страховими компаніями) і незастраховані (керовані підприємствами або по їх доверенносчті - банками), фундирувані (їх кошти інвестовані в цінні папери) і нефундировані (пенсії виплачуються з поточних надходжень і доходів) і багато інших.

5. Інвестиційні компанії, що розміщують серед дрібних держателів свої зобов'язання (акції) і використовуючі вилучені кошти для купівлі цінних буіаг народного господарства. Дрібні інвестори охоче купують зобов'язання інвестиційних компаній, оскільки через значну диверсифікацію (вкладення коштів в різні підприємства) досягається відоме розосередження активів, знижується небезпека втрати заощаджень через банкрутства фірм, в чиї акції вкладений капітал. Так, інвестиційні чекові фонди в Росії є, по суті, теж інвестиційними компаніями.

Таким чином, кредитна система складається, по-перше, з банківської системи, що має звичайно два рівні:

центральний банк;

Комерційні банки.

Але іноді банківська система буває і трирівневої (наприклад, в США):

Казначейство;

12 окружних федеральних резервних банків;

5000 банків-членів.

І, по-друге, з кредитно-фінансових інститутів, що займають третій і четвертий її поверхи.

Многоуровневость і складність взаємозв'язків всередині даної структури створює можливості для її широкого використання, дозволяє своєчасно вводити в дествие великий набір різних кредитно-грошових важелів регулювання, впливати на економічний механізм як на систему. З чого випливає комплексний характер кредитної політики.

Основні напрямки грошово-кредитного регулювання

Державне регулювання грошово-кредитної сфери може здійснюватися досить успішно лише в тому випадку, якщо держава через центральний банк здатна ефективно впливати на масштаби і характер приватних інститутів, так як в розвинутій ринковій економіці саме останні є базою всієї грошово-кредитної системи. Дане регулювання здійснюється в декількох взаємопов'язаних напрямках.

Державний контроль над банківською системою має на меті зміцнення ліквідності кредитно-фінансових інститутів, тобто їх здатності вчасно покривати вимоги вкладників. Це проводиться насамперед за рахунок облікової, або дисконтної політики, атакож встановлення норм обов'язкових банківських резервів.

Управління державним боргом є напрямом державного регулювання в умовах хронічних бюджетних дефіцітовогромного росту державної ззадолженності, коли різко зростає вплив державного кредиту наринок позичкових капіталов.Для цього центральний банк використовує різні методи управління державним боргом:

купує або продає державні зобов'язання;

Змінює ціну облігацій;

Варіює умови їх продажу;

Різними способами підвищує привабливість останніх для приватних інвесторів.

3. Регулювання обсягу кредитних операцій та грошової емісії застосовується насамперед для впливу на господарську активність. Це напрямок грошово-кредитного регулювання тісно пов'язане з першим і другим. Так, регулювання банківської ліквідності впливає на структуру банківських позичок ит депозитів, величину грошової маси, рівень ринкової норми відсотка. Управління державним боргом впливає на розподіл позичкових капіталів між приватним і державним сектрорамі, рівень процентних ставок і банківську ліквідність. Розміщення державних боргових зобов'язань в банківській системі призводить до збільшення грошової емісії, а поза банківською - до її скорочення.

Отже, існує три основних напраление кредитної політики, між якими є тісний, глибока взаємозв'язок, тому заходи, прийняті урядом у даній області, завжди будуть носити складний і неоднозначний характер. Розглянемо, нарешті, самі інстументи, з чиєю допомогою держава впливає на кредитний ринок, проводячи намічену грошову політику.

Інструменти регулювання кредитоспроможності банків

Кредитно-грошова політика в залежності від стану економіки спрямована або на стимулювання кредиту і грошової емісії (кредитна експансія) або на їх стримування і обмеження ( кредитна рестрикція). В умовах падіння виробництва і збільшення безробіття центральні банки питабются оживити кон'юнктуру шляхом розширення кредиту і зниження норми відсотка. Навпаки, економічний підйом часто супроводжується зростанням цін і нарощуванням диспропорцій в економіці. В таких умовах центральні банки прагнуть запобігти економічний бум.

Для регулювання економіки ними використовуються такі методи грошово-кредитної політики:

Загальні, які впливають на ринок позикових капіталів в цілому.

Селективні призначені для регулювання конкретних видів кредитування окремих галузей і великих фірм.

До загальних методів належать такі інструменти кредитної політики, як:

Облікова (дисконтна) політика, що є найстарішим методом кредитного регулювання: вона активно застосовується з середини ХIХ в. Виникнення цього інструменту було пов'язано з перетворенням центрального банку в кредитора комерційних банків. Останні переучітивать у нього свої векселі або отримували кредити під власні боргові зобов'язання. Підвищуючи ставку за кредитами (облікову ставку, або ставку дисконту), центральний банк спонукав інші кредитні установи скорочувати запозичення. Це ускладнювало поповнення банківських ресурсів, вело до підвищення процентних ставок і в кінцевому рахунку до скорочення кредитних операцій.

Найбільшою популярністю облікова політика користувалась наприкінці ХIХ -

Сторінки: 1 2

енциклопедія  з сиру  аджапсандалі  ананаси  узвар