Реферати » Реферати з економіки » Досвід іпотеки в розвинених країнах

Досвід іпотеки в розвинених країнах

іпотечних банках лежить вимога про захист прав утримувачів заставних іпотечного банку. Це міститься в наступних трьох основоположних принципах закону:

принцип спеціалізації;

Принцип конгруентності;

Принцип покриття.

Принцип спеціалізації. Цей принцип випливає з § 1 та 5 Закону про іпотечні банках, згідно з якими іпотечним банкам дозволені тільки певні види угод. Кредити, як правило, довгострокові, і їх придатність для покриття заставних припускає при проведенні кредитних операцій метод, який грунтується на досить абстрактних вимогах гарантії, розмір яких залежить від виду об'єкта застави. Це робить легко доступній для огляду структуру ризику якогось банку, знижує можливий ризик при здійсненні операцій. Але іпотечний банк зобов'язаний слідувати не тільки абстрактним вимогам гарантії по відношенню до об'єкта застави, але, згідно з § 18 Закону про кредитні операції, він, як і будь-який інший кредитний інститут, зобов'язаний перевірити особисту кредитоспроможність позичальника. Якщо ця умова не виконується, то кредит не може бути виділений, навіть якщо вартість об'єкта застави відповідає всім необхідним вимогам. Обмежена кількість видів кредитних операцій, скоєних іпотечним банком, сприяє високій ефективності їх роботи і дозволяє мати менший, ніж в інших банках персонал, тому витрати на утримання персоналу та матеріальні витрати в іпотечного банку не настільки значні. З принципом спеціалізації, таким чином, пов'язаний принцип економічної ефективності. З цього випливає також і зниження ризику банкрутства. З часу видання Закону про іпотечні банках в 1900 році в Німеччині не відбулося ні єдиного випадку їх банкрутства.

Принцип конгруентності. Цей принцип характеризується тим, що вимоги іпотечних банків по відношенню до своїх позичальників і зобов'язання банків за заставними листам їх інвесторам, за своїми умовами повинні співвідноситися один з одним. § 6 абзац 1 Закону про іпотечні банках визначає, що загальна сумарна вартість випущених заставних аркушів іпотечним банком повинна бути, в розмірі їх номіналу, покрита іпотеками, щонайменше, такої ж вартості і, щонайменше, такими ж доходами від відсотків. Це так звана конгруентність покриття. Згідно § 9 Закону про іпотечні банках заставнілисти дозволено випускати лише в тому випадку, якщо термін дії заставних листів не набагато перевищує термін дії договорів іпотечного кредитування (конгруенція обігу). Саме тому держателю закладних не може бути надано право розірвання інвестиційного договору (§ 8 абзац 2 стор. 2 Закону про іпотечні банках). Право розірвання зробило б неможливим конгруенцію звернення. Крім того, існують обмеження щодо обсягів випуску заставних листів (§ 7 Закону про іпотечні банках). Згідно з цим приписом загальна вартість випущених іпотечним банком в обіг заставних не може перевищувати 60-кратно розмір його (гарантійного), власного капіталу.

Принцип покриття (забезпечення) заставної. Його сенс полягає в тому, що іпотечний банк для забезпечення запитів (вимог) утримувачів заставних повинен утворити резервний капітал для покриття вартості заставних. Таким чином, власники заставних у разі банкрутства іпотечного банку можуть розраховувати на переважне задоволення своїх вимог з цих коштів. Ця процедура визначена в §§ 6 см. П. 3.2-10-12, 22, 30-32 і 35 Закону про іпотечні банках. Згідно § 10 в якості покриття для іпотечних заставних листів можна використовувати лише ті іпотеки, сума кредиту по яких не перевищує 60% встановленої вартості об'єкта застави (§12 Закону про іпотечні банках наказує банкам дуже обережно робити оцінку вартості об'єкта застави). Для того щоб можна було в будь-який момент швидко отримати інформацію про такі ипотеках, вони, згідно з § 22 Закону про іпотечні банках, заносяться банком в спеціальний регістр (іпотечний регістр). Внесення в регістр є передумова і доказ того, що на гарантію банку - іпотеку, поширюються особливі права держателя заставних. Для ідентифікації об'єкта застави, іпотеки та кредиту в реєстр заносяться необхідні відомості. Незалежний, призначений Федеральним відомством з нагляду за діяльністю кредитних інститутів, тобто державним органом нагляду, попечитель (довірена особа) повинен, згідно з § 30 Закону про іпотечні банках, перевіряти: чи йде мова про допустиму вартості покриття, і чи належним чином відбулося виникнення забезпечувального права, іпотеки чи ні. Без його документального підтвердження (свідоцтва) видача заставних недопустима. Довірена особа спільно з банком стежить за збереженням внесених в Регістр іпотеки цінностей (§ 31 Закону про іпотечні банках). Банк може тільки зі згодою довіреної особи вилучати їх з резервного капіталу забезпечення заставних. Переважне право власників заставних перед іншими кредиторами банку щодо задоволення їх вимог з внесених в іпотечний регістр іпотек в разі банкрутства іпотечного банку закріплено § 35 Закону про іпотечні банках. Всі представлені принципи та їх законодавча база пропонують держателю закладних тим самим з багатьох причин широкі можливості захисту. Вони перетворили іпотечний закладений лист в найнадійнішу цінний папір в Німеччині.

Закладний лист являє собою особливо надійну форму розміщення капіталу. І надійність вкладень спонукала німецького законодавця дозволити певним особам і установам вкладати гроші, якими вони управляють за дорученням третіх осіб, в заставні листи.

Згідно § 1806 ГКГ опікун повинен надійно і під відсотки розмістити гроші опікуваного, що є частиною його стану. Це означає, що опікун може вибрати тільки такий спосіб вкладення грошей, який повністю б виключав їх втрату. Згідно § 1807 абз. 1 п. 4 ГКГ і з урахуванням § 1 «Постанови про гарантії надійності вкладення капіталу підопічного» заставнілисти і сродненной з ними боргові зобов'язання (облігації), заставні листи приватних іпотечних банків якраз і відносяться до такого виду гарантованих вкладень.

Особливі гарантії.

Для іпотечних позичок в Німеччині існують особливі гарантії:

принцип покриття: сума знаходяться в обороті заставних листів повинна бути менша або дорівнює сумі іпотечних позик;

Облік всього резервного капіталу покриття заставних в іпотечному регістрі;

Відповідальність інституту кредитування капіталом покриття і всім станом банку;

Переважне право власника заставних перед усіма іншими кредиторами у разі банкрутства банку;

Межі обігу заставних у приватних іпотечних банків;

Визначена законом процедура визначення вартості об'єкта застави для приватних іпотечних банків

Німецькі приватні страхові компанії та установи соціального страхування також стикаються з проблемою надійного розміщення грошових коштів, одержуваних ними від своїх клієнтів і які покликані служити в якості покриття зобов'язань, що випливають із договорів страхування, так званий капітал страхової компанії для виплати страхового відшкодування.

В § 54а Закону про нагляд за соціальним страхуванням і § 83 абз. 1 Кодексу соціальних законів заставнілисти зізнаються надійним способом розміщення капіталу страхових компаній. Отже, страхові компанії мають право вкладати гроші своїх клієнтів у заставнілисти.

Також і будощадкаси згідно § 4 абз. 3 пропозиція 2 Закону про будощадкасах мають право вкладати накопичення їх клієнтів або кошти інвестиційного фонду, згідно з § 8 Закону про порядок справляння та сплати комунальних зборів в заставнілисти.

До того ж заставні листи можна перезаставити і отримати, таким чином, банківську позичку. Це означає, що німецький Федеральний банк та його філії - земельні центральні банки - видають кредити під заставу заставних листів. Тобто німецьке законодавство передбачило для особливо потребують захисту своїх інтересів кола інвесторів закладений лист, як особливу форму вкладення капіталу. Це говорить про те, що також і воно визнає цей вид вкладення як найнадійніший.

Приватному вкладнику, який хоче вкласти накопичені кошти в цінні папери, варто задуматися, який вид вкладення йому вибрати, чи то спекулятивний (акції), то чи є надійний, у вигляді заставних. Перший спосіб пропонує йому більш високий процентний дохід: але, частіше за все, пов'язаний з ризиком повністю або частково втратити свої гроші. Якщо ж вкладник обере надійну форму розміщення капіталу, то відсотковий дохід, як правило, менше порівняно із спекулятивною формою, але виплата грошей гарантована.

У Німеччині приватний інвестор вибирає надійну форму вкладення свого капіталу. Цим пояснюється той факт, що ще кілька років тому заставнілисти іпотечних банків були самою обращаемой цінним папером на фондовому ринку і утворили сегмент майже в 40%.

Система «будзаощадження» .

Роками розквіту для німецьких стройсбербанков були роки після другої світової війни. У Німеччині мав місце гострий дефіцит житла. У цій ситуації громадяни у великій мірі використали переваги системи «будзаощадження» , і роблять це до сьогодні.

У загальній сумі німецькі стройсбербанкі в період з 1950 по 1998 рік виплатили своїм клієнтам по «будзаощадження» (далі «стройсберегателі» ) близько 900 млрд. Ньому. марок. За цей період система «будзаощадження» брала участь у фінансуванні приблизно 12 млн. Квартир. Тільки в 1999 році ця сума склала більш ніж 53 млрд. Ньому. марок для 122 278 квартир. З них один Стройсбербанк Швебіш Халл виплатив 13,3 млрд. Ньому. марок для 30728 квартир.

Сьогодні, існуючі в Німеччині 34 стройсбербанка, обслуговують майже 30 млн. Договорів по «будзаощадження» , в яких беруть участь близько 19 млн. Громадян Федеративної Республіки Німеччини. Таким чином, в середньому кожен четвертий німець уклав договір про «будзаощадження» . Основна частка коштів по «будзаощадження» витрачається сьогодні для модернізації та реконструкції квартир і будинків.

Приклад: 10 бажаючих будувати, не маючи достатнього власного капіталу, начитають зберігати кошти. Припустимо, кожному для цього потрібен 1 млн. Рублів, але кожен зберігає в рік лише

Сторінки: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

енциклопедія  з сиру  аджапсандалі  ананаси  узвар