Реферати » Реферати з економіки » Грошова маса

Грошова маса

Грошова маса

Введення

Перехід нашої економіки на ринкові відносини різко підвищив значення грошей. Проблеми грошового господарства стають основними і в практичних заходах по реконструкції народного господарства, і в теоретичних дослідженнях. Тому, незважаючи на жваве обговорення зазначених питань на сторінках економічної преси, актуальність їх не зменшується. Висока вартість аналізу інфляційних процесів, велике число діючих чинників ускладнюють вироблення правильної грошової політики.

Як показує досвід нашої, а також інших країн, перехід на ринкові відносини супроводжується швидким зростанням цін, підсиленням дії інфляційних чинників. Дуже важливо правильно оцінити, чи є самий перехід на ринкові відносини причиною заглиблення інфляції чи при цих відносинах накопичений раніше інфляційний потенціал одержує свій реальний вислів.

Очевидно, що в умовах ринкових відносин можливості штучного стримування інфляції різко скорочуються. Разом з тим непослідовність в прийнятті рішень по переходу до ринку, непродуманість деяких кроків погіршують наявні труднощі, посилюють інфляційні процеси.

Досвід багатьох країн показав, що тривале функціонування централізованого планування, як правило, призводить до порушення збалансованості матеріальних і грошових потоків.

В даній роботі буде проведений аналіз факторів, що впливають на обсяг грошової маси в країні. Більш детально розглядатимуться методи грошово-кредитної політики, як найбільш здібні до динамічного зміни.

Глава I. Поняття грошової маси

Найважливішим кількісним показником грошового обігу є грошова маса, що представляє собою сукупний обсяг купівельних і платіжних засобів, що обслуговують господарський обіг і належать приватним особам, підприємствам і державі.

Грошова маса - це сукупність готівкових та безготівкових купівельних і платіжних засобів, що забезпечують обіг товарів і послуг у народному господарстві, яким мають приватні особи, інституціональні власники і держава. У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої належать грошові кошти, реально обслуговуючі господарський оборот, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами.

Таким чином, структура грошової маси досить складна і не збігається зі стереотипом, що склався у свідомості пересічного споживача, який вважає грошима насамперед готівкові кошти - паперові гроші і дрібну разменочную монету. На ділі частка паперових грошей в грошовій масі дуже низька (менше 25%), а основна частина угод між підприємцями та організаціями, навіть у роздрібній торгівлі, відбувається в розвиненій ринковій економіці шляхом використання банківських рахунків. В результаті наступила ера банківських грошей-чеків, кредитних карток, чеків для мандрівників і т. П. Ці інструменти розрахунків дозволяють розпоряджатися грошовими депозитами, т. Е. Безготівковими грошима. При оплаті товару і послуги покупець, використовуючи чек або кредитну картку, наказує банку перевести суму покупки зі свого депозиту на рахунок продавця або видати йому готівку.

Разом з тим в структуру грошової маси включаються і такі компоненти, які не можна безпосередньо використовувати як купівельний чи платіжний засіб. Йдеться про кошти на термінових рахунках, ощадних вкладах у комерційних банках, інших кредитно-фінансових установах, депозитних сертифікатах, акціях інвестиційних фондів, які вкладають кошти тільки в короткострокові грошові зобов'язання і т. п. Перераховані компоненти грошового обігу отримали загальну назву "квазі-гроші ". Квазі-гроші являють собою найбільш вагому і швидко зростаючу частину в структурі грошового обігу.

Економісти називають квазі-гроші ліквідними активами. Під ліквідністю будь-якого майна або активів розуміється їх легко реалізовані, можливість їх обігу в грошову форму без втрати вартості. Отже, самим ліквідним видом активів є гроші. До високоліквідних видів майна відносяться золото, інші дорогоцінні метали, дорогоцінні камені, нафта, твори мистецтва. Меншою ліквідністю володіють будівлі, обладнання.

Для аналізу кількісних змін грошового обігу на визначену дату і за певний період, а також для розробки заходів з регулювання темпів зростання та обсяг грошової маси використовуються різні показники (грошові агрегати).

У фінансовій статистиці промислово розвинених країн для визначення грошової маси застосовується наступний набір основних грошових агрегатів:

агрегат М-1 - включає готівку в обігу (банкноти, монети) і кошти на поточних банківських рахунках;

Агрегат М-2-складається з агрегату М-1 плюс строкові та ощадні вклади в комерційних банках (до чотирьох років);

Агрегат М-3 - містить агрегат М-2 плюс ощадні вклади в спеціалізованих кредитних установах;

Агрегат М-4-складається з агрегату М-3 плюс депозитні сертифікати великих комерційних банків.

В США для визначення грошової маси використовується чотири грошових агрегату, в Японії і Німеччині - три. в Англії та Франції - два.

Аналіз структури та динаміки грошової маси має важливе значення при виробленні центральними банками орієнтирів кредитно-грошової політики.

Для розрахунку сукупної грошової маси в обігу в Російській Федерації передбачені наступні грошові агрегати:

агрегат М-0 - готівка;

Агрегат М-1 - дорівнює агрегату М-0 плюс розрахункові поточні та інші рахунки (розрахункові рахунки, спеціальні рахунки, рахунки капітальних вкладень, акредитиви і чекові рахунки, рахунки місцевих бюджетів, рахунки бюджетних, профспілкових, громадських та інших організацій, кошти Держстраху, фонд довгострокового кредитування); плюс вклади в комерційних банках; плюс депозити до запитання в Ощадбанку;

Агрегат М-2-дорівнює агрегату М-1 плюс строкові вклади в Ощадбанку;

Агрегат М-3 - дорівнює агрегату М-2 плюс депозитні сертифікати і облігації державних позик.

Використання різних показників грошової маси дозволяє диференційовано підійти до аналізу стану грошового обігу.

Зміна обсягу грошової маси може бути результатом як зміни маси грошей в обігу, так і прискорення їх обороту. Швидкість обігу грошей - показник інтенсифікації руху грошей при функціонуванні їх в якості засобу обігу і засобу платежу. Він важко піддається кількісній оцінці, тому для його розрахунку використовуються непрямі дані.

У промислово розвинених країнах в основному обчислюються два показника швидкості росту обороту грошей:

показник швидкості обігу в кругообігу доходів - відношення валового національного продукту (ВНП) або національного доходу до грошовій масі, а саме до агрегату М-1 або М-2, цей показник розкриває взаємозв'язок між грошовим обігом і процесами економічного розвитку;

Показник оборотності грошей в платіжному обороті - відношення суми переведених коштів по банківських поточних рахунках до середньої величини грошової маси.

В РФ в практиці статистичної роботи в залежності від повноти охоплення обороту готівкових грошей розрізняють: по-перше, швидкість повернення грошей в каси установ Центрального банку Росії як відношення суми надходжень грошей в каси банку до середньорічної масі грошей в обігу; по-друге, швидкість обігу грошей в готівково-грошовому обороті, яке обчислюється шляхом ділення суми надходжень і видачі готівки, включаючи оборот пошти та установ Ощадбанку, на середньорічну масу грошей в обігу.

Глава II. Фактори, що впливають на грошову масу

2.1. Динаміка обсягу грошової маси у взаємозв'язку з кредитно-грошовою політикою

Зміна швидкості обігу грошей і, відповідно, обсягу грошової маси, залежить від багатьох факторів. як загальноекономічних (циклічного розвитку економіки, темпів економічного зростання, руху цін), так і чисто монетарних (структури платіжного обороту, розвитку кредитних операцій і взаємних розрахунків, рівня процентних ставок на грошовому ринку і т. д.).

Прискоренню обігу грошей сприяють заміна металевих грошей кредитними, розвиток системи взаємних розрахунків. впровадження ЕОМ в банківську справу, застосування електронних засобів грошових розрахунків.

При знеціненні грошей споживачі збільшують покупки товарів для того щоб захистити себе від падіння купівельної спроможності грошей, що прискорює грошовий оборот. За інших рівних умов прискорення швидкості обігу грошей рівнозначне збільшенню грошової маси і є одним з факторів інфляції.

Застосовувані кредитними інститутами методи покриття бюджетного дефіциту зазвичай викликають зростання грошової маси в обігу понад реальних потреб економічного обороту, знецінення грошей.

Розширення масштабів кредитування веде до зростання емісії кредитних грошей і платоспроможного попиту. В цьому полягає активна роль кредитної системи в інфляційному процесі.

В умовах нормального розвитку економіки грошово-кредитне регулювання забезпечує розширення кредитів і збільшення грошової маси (в обігу і на рахунках в банках). Грошово-кредитне регулювання на більш короткі періоди передбачає стримування інфляції шляхом визначення норм обов'язкових резервів, облікових ставок по кредитах, встановлення економічних нормативів для банків, проведення операцій з цінними паперами та валютою.

Всі грошові кошти - готівкові та безготівкові - повинні мати кредитну основу. Видача кредиту збільшує кількість грошей або грошову масу, погашення кредиту зменшує кількість грошей (готівкових і безготівкових), тому надання позичок має здійснюватися на макрорівні з урахуванням дії грошово-кредитних законів. На основі бюджетних грошових доходів і витрат населення та плану касових оборотів.

На рівні конкретних комерційних банків обов'язково треба враховувати дані кредитних планів, т. До. Там визначені ресурси кредитування (кредитний потенціал комерційного банку), до із власних коштів банку, залучених коштів у вигляді депозитів вкладників і засобів комерційного банку на міжбанківському ринку, емісії. Інша частина кредитного плану - напрям (розміщення) ресурсів.

Комерційні банки здійснюють депозитно-кредитну емісію - грошова маса збільшується, коли банки видають позики своїм клієнтам, і зменшується, коли позички повертаються. Ці банки є кредитним знаряддям звернення. Надана клієнту позичка зараховується на його рахунок у банку, т. Е. Банк створює депозит (вклад до запитання), при цьому збільшуються боргові зобов'язання банку. Власник депозиту може отримати в банку готівкові гроші в розмірі вкладу, внаслідок чого відбувається збільшення грошей в обігу. При наявності попиту на банківські кредити сучасний емісійний механізм дозволяє розширити грошову емісію, що підтверджується зростанням грошової маси в розвинених країнах. Разом з тим, економіка потребує необхідного, але не в надмірному надходженні грошей, "основний психологічний закон", сенс якого полягає в тому, що в міру зростання доходу, збільшення багатства схильність до споживання знижується. Зазначаються мотиви поведінки людей, які підштовхують їх до деякого стримування витрат, що спрямовуються на

Сторінки: 1 2 3

енциклопедія  з сиру  аджапсандалі  ананаси  узвар