загрузка...

трусы женские
загрузка...

Факторинг

дивитися на реферати схожі на "Факторинг"

Операції факторингу: їх види, регулювання, облік і аналіз прибутковості

В даний час спостерігається пожвавлення факторингових операцій у зв'язку з наявними в економіці проблемами неплатежів. У найзагальнішому сенсі цей вид фінансових операцій являє собою фінансування постачальника під поступку грошової вимоги до його покупцеві на умовах негайної оплати до 80% суми уступленного вимоги на комісійних засадах, з наданням решти суми фінансування постачальнику в обумовлені терміни.

В підприємницької діяльності досить часто виникає ситуація, коли але умовам укладеного договору одна сторона отримує платіж за поставлені товари чи надані послуги не одночасно з виконанням свого зобов'язання, а через якийсь час після цього, наприклад, при поставці товарів у розстрочку. У сьогоднішній економіці Грузії така розбіжність у часі - моменту поставки товару та його оплати - пов'язано також і з проблемами неплатежів і затримок платежів між підприємствами різних галузей. Таким чином, у великої кількості підприємств з'являється потреба у поповненні нестачі фінансових ресурсів з інших джерел фінансування. І це фінансування підприємства мoгут отримати шляхом продажу грошових вимог до своїх дебіторам. Така угода отримала назву фінансування під відступлення грошової вимоги (або факторинг).

Історично в період становлення і бурхливого розвитку ринкових відносин істотну роль у підприємницькій сфері і, зокрема, в торгівлі, як у внутрішній, так і зовнішньої, грали комісійні (торгові) агенти, які називалися факторами. Практично в їх функції входили не тільки реалізація товарів виробників, а й надання грошових авансів і кредитування оборотного капіталу. Комісіонер продавав товари та виставляв рахунки від свого імені, не вказуючи імені принципала. Якщо він продавав в кредит, то було цілком природним і звичним, що він брав на себе ризик, надаючи за додаткову винагороду гарантію отримання платежу.

На пізнішому історичному етапі деякі комісійні агенти відмовилися від комерційних функцій і зосередилися на фінансовій стороні обслуговування своїх клієнтів. Поступово чинники перейшли також до прямої покупки у постачальника його платіжних вимог (виставлених покупцем рахунків-фактур). Саме в цей період, вважається, народився сучасний факторинг. Таким чином, відносини, які виникли як торговельна діяльність, переродилися в різновид фінансових операцій з надання та гарантуванню кредиту і стали складовою частиною діяльності комерційних банків.

Економічна сторона факторингу виявляється в тому, що він дозволяє підвищити ліквідність активів підприємства, а також оборотність капіталу і тим самим рентабельність діяльності підприємців. Найбільшу актуальність, за оцінками західних фахівців, це має для невеликих і середніх підприємств. Використання факторингу в багатьох випадках дозволяє підприємствам знизити витрати на утримання спеціальних фінансових служб, підвищивши ефективність фінансового обслуговування за рахунок пере дач і цих функцій спеціалізованим компаніям, де така діяльність, як правило, більш ефективна в силу високого ступеня раціоналізації.

Якщо оцінювати факторинг з точки зору відкриваються їм можливостей, то в справжніх умовах факторинг в широкому сенсі прийнято вважати важливим інструментом сучасного менеджменту, особливо щодо фінансування та керівництва підприємством, а також управління ризиками.

У країнах з розвиненою ринковою економікою і фінансовою інфраструктурою факторингові компанії або займаються цією діяльністю комерційні банки пропонують своїм клієнтам досить різноманітний набір фінансових послуг, обумовлюючи це передачею останніми своїх грошових вимог.

Сьогодні факторинг переважно визначається як правове відношення між фінансовим агентом (фактором » ) і підприємством, що реалізовує товари або послуги (« клієнтом » ), відповідно до якого фактор купує дебіторську заборгованість клієнта (з правом зворотної вимоги до клієнта або без такого) і в зв'язку з цією заборгованістю контролює надаються кредити, а також здійснює бухгалтерський облік торгових операцій клієнта.
Таким чином, факторинг має такі основні функції:

1) ведення відповідних бухгалтерських операцій;

2) контроль за наданим комерційним кредитом, включаючи одержання платежів;

3) захист від кредитних ризиків (у випадку факторингу «без обороту» );

4) фінансування поточної діяльності клієнта.

Факторингові операції комерційних банків мають невелику історію.
Вони не відносяться до класичних банківських операцій і здійснюються банками в якості надання додаткових послуг клієнтам. Так, факторингові операції стали використовувати в 50-с роки XX в. такі американські банки, як BANK OF AMERICA, FIRST NATIONAL BANK OF BOSTON, а також TRUST COMPANY OF GEORGIA. Однак офіційно вони були визнані в США в
1963, коли урядова організація - контролер грошового обігу - прийняла рішення про те, що факторингові операції являють собою законний вид банківської діяльності.

У країнах СНД факторингові операції почали здійснюватися комерційними банками. Задача факторингових підрозділів комерційних банків полягала у виконанні для підприємств на договірній і платній основі ряду кредитно-розрахункових операцій, пов'язаних із якнайшвидшим завершенням розрахунків за товари та послуги. Новий розвивається вид банківських операцій вимагав законодавчого регулювання.

Перший нормативний документ, який встановлює порядок проведення факторингових операцій, представляв собою інструктивний лист Держбанку
СРСР від 12.12.1989 р № 252 «Про порядок здійснення операцій але поступку постачальниками банку вдачі отримання платежу за платіжними вимогами за поставлені товари, виконані роботи та надані послуги » , фактично зі змісту листа випливало, що факторинг являє собою не кредитування постачальника, а покупку норов вимог у нього.

Міжнародні факторні операції регулюються Конвенцією УНІДРУА але міжнародний факторинг (28 травня 1988). Дана Конвенція була розроблена фахівцями Міжнародного інституту з уніфікації приватного права і запропонована всьому міжнародному співтовариству для розгляду та приєднання. На теперішньому етапі Конвенцію УНІДРУА підписали Гана, Гвінея,
Нігерія, Філіппіни, Танзанія, Марокко, Франція, Чехословаччина, Фінляндія,
Італія, Бельгія, США і Панама. Конвенція набула чинності з 1 травня 1995 між трьома державами (після ратифікації) - Франції, Італії та Нігерії.

Згідно з Конвенцією УНІДРУА під «договору факторингу» слід розуміти контракт, укладений між сторонами, відповідно до якого фінансовий агент виконує щонайменше дві з таких функцій: фінансування постачальника, включаючи позику і достроковий платіж ; ведення обліку (бухгалтерських книг) але належними сумам; пред'явлення до сплати грошових вимог; захист від неплатоспроможності дебіторів.

Конвенція створює особливий правовий режим, який повинен бути адекватний тристороннього характеру відносин при факторингу.

Однак на практиці внаслідок новизни факторингових відносин та відсутності відповідно чіткої правової та нормативної основи, передавальної весь економічний сенс цього виду фінансового агентування, є безліч трактувань суті, видів і можливостей факторингового обслуговування.

Фінансування під поступку грошової вимоги в своїй основі має кредитний характер. Це одна з істотних відмінностей цього виду угод від простої поступки права або цесій. За законом Грузії «Про діяльність комерційних банків» : факторинг - вид торгово-комісійні операції, який пов'язаний з кредитуванням оборотного капіталу, включає інкасування, кредитування дебіторської заборгованості кліeнma і гарантії кредитних і валютних ризиків » .
Там же визначається коло банківських операцій, в який входить факторингові операції з правом регресу і без нього.

Національний банк Грузії не видає ліцензії на факторингові операції. Але на підставі будь-якого виду банківської ліцензії банк має право здійснювати факторингові операції.

Кредитні організації крім відносної законодавчої простоти реалізації на практиці даного виду фінансового обслуговування виграють ще й у тому, що вони володіють і фінансовими ресурсами для його здійснення, і клієнтською базою. Більш того, надаючи для своїх постійних та надійних клієнтів такий вид обслуговування, комерційні банки реалізують свої потенційні можливості щодо розширення числа клієнтів шляхом надання комплексного обслуговування на фінансовому ринку та залучення нових клієнтів через своїх постійних партнерів, так як багато комерційних фірми і компанії-виробники зацікавлені в тому, щоб їх контрагенти і покупці обслуговувалися в тому ж банку. Перевага обслуговування підприємств, взаємопов'язаних між собою торговими відносинами, в одному банку спрощує розрахунки в господарстві, дозволяє уникати значної частки неплатежів, затримок платежів, сприяє стійкості комерційного банку в особливості, якщо підприємства представляють широкий спектр галузі господарства.

Доцільність та ефективність фінансування під відступлення права грошової вимоги на ринкових умовах і, особливо, в умовах сьогоднішньої економіки визначається реальною можливістю підвищення рентабельності комерційних підприємств, що виробляють продукцію, товари та надають послуги.

ВИДИ І ОСОБЛИВОСТІ РЕГУЛЮВАННЯ факторингових операцій

У світовій практиці в процесі розвитку виробництва і ринкових відносин виділилися певні види факторингового обслуговування.

Багато фахівців обмежують факторинг виключно купівлею прав вимоги, що звужує рамки різноманіття цих фінансових відносин.
Наприклад, в підручнику «Банківська справа» під редакцією Ю. А. Бабичевій факторинг представлений як переуступка факторингової компанії неоплачених боргових вимог (рахунків-фактур або векселів), що виникають між контрагентами в процесі реалізації товарів і послуг на умовах комерційного кредиту, в поєднанні з елементами бухгалтерського, інформаційного, збутового, страхового, юридичного та іншого обслуговування постачальника.

Фінансові відносини в рамках факторингу оформляються договором факторингу. У договорі визначається конкретний вид фінансування згідно з чинним законодавством та інтересів сторін за договором.

За типом виникаючих взаємин між сторонами угоди фінансування під відступлення грошової вимоги виділяють відкритий
(конвенційний) факторинг, при якому боржник повідомляється про відступлення його боргу і в цьому випадку зустрічається тристороння форма договору, і закритий
(або конфіденційний) факторинг, при якому боржник не інформується про виробленої поступку. Два вищевказаних типу факторингу є традиційними для зарубіжної практики.

За обсягом прийнятих чинником на

Сторінки: 1 2 3 4 5 6 7 8 9
загрузка...

енциклопедія  з сиру  аджапсандалі  ананаси  узвар