Реферати » Реферати з економіки » Факторинг

Факторинг

себе ризиків виділяють факторинг з правом регресу на клієнта і факторинг без регресу на клієнта. Останній повністю обмежує виробника від будь-яких ризиків неплатежу або втрати прибутку. Перший вид факторингу трохи знижує ризик фінансового агента в даній угоді.

Максимальне задоволення інтересів фактора та його клієнта досягається шляхом поєднання різних видів факторингу. Найбільш привабливі з точки зору зниження ризику фінансового агента, факторингові операції, як забезпечувального, так і покупного характеру, з правом регресу на клієнта.

ОБЛІК факторингової ДІЯЛЬНОСТІ

Кредитна організація здійснює бухгалтерський облік факторингових операцій, як і всіх інших, в рамках плану рахунків бухгалтерського обліку та інструкції по його використанню для банківських установі Грузії.

Правилами вказані рахунки, по якому ведеться облік всіх можливих у рамках законодавства факторингових операцій (зокрема, рахунок
«факторинг» ).

Отримувані відсотки з факторингових операцій відображаються в тому періоді, до якого вони належать, т. Е. Коли відбулася їх обробка.

За існуючими правилами створиться резерв для покриття можливих втрат.

На зазначеному рахунку проводки здійснюються фактичним перерахуванням суми авансу в силу дії договору з факторингу. Відразу після оформлення договору суми за зобов'язаннями рахунків-фактур проводяться на позабалансовому рахунку. Списання станеться паралельно фактичному покриттю.

Аналітичний облік ведеться на лицьових рахунках відкритих для кожного авансу (клієнта).

Якщо уявити проведення операції на схемі, то взаємовідносини сторін будуть відображені в такий спосіб:

Рис. Схема факторингового обслуговування

АНАЛІЗ факторингової ДІЯЛЬНОСТІ

Аналіз факторингових операцій слід починати з визначення їх частки в загальній сумі активних операцій банку. Ці операції відносяться до високоприбутковим: ставки по них на кілька процентних пунктів вище, ніж за кредитами, наданих позичальникам з аналогічним фінансовим становищем.
Тому їх розвиток за сприятливої ??економічної ситуації в країні є позитивним фактором діяльності комерційного банку. Для оцінки загальної тенденції розвитку цих операцій та їх дохідності аналіз повинен проводитися на довгостроковій основі і систематично.

Наступним етапом є структурний аналіз факторингових операцій.
Перш за все, необхідно визначити галузеву структуру суб'єктів
(клієнтів) по даних операціях. Такий аналіз важливий для диверсифікації ризику, хоча на прикладі міжнародної практики навіть при сьогоднішній ситуації можна виділити кілька галузей народного господарства, фінансування підприємств яких може постійно проводитися без зростання ризику неплатежів.
Це, зокрема, такі галузі, як харчова, а також компанії, що надають деякі види послуг (туристичні, рекламні і т. Д.).

Крім галузевої структури, слід розглянути операції по регіонах та строками. Аналіз по регіонах дозволяє визначити наскільки банк використовує потенційні можливості освоєння нових ринків з метою розширення діяльності та залучення нових клієнтів. Оскільки факторингові операції мають фінансуватися з довгострокових ресурсів, то з цього виду послуг важливого значення набуває аналіз але термінами дії факторингових угод. Такий аналіз необхідний для визначення забезпеченості факторингових операцій довгостроковими джерелами фінансування.

У процесі аналізу факторингової діяльності велике значення надається аналізу прибутковості цих операцій. У цьому зв'язку докладного аналізу піддаються дохідні рахунки з факторингових операцій. Більш детально аналіз проводиться в розрізі кожної конкретної угоди. Оскільки дані операції відносяться до високоризикових активних операціях, то в даному зв'язку особливу увагу слід звернути на своєчасність оплати рахунків-фактур покупцями продукції. По кожній з аналізованих операцій слід розглянути структуру платежів, виділити частку прострочених та провести аналіз їх по тривалості і по одержувачам цих послуг. Такий аналіз дозволяє оцінити перспективи подальшого розвитку операцій. При оцінці прибутковості необхідно провести аналіз структури комісії з факторингу і зіставити витрати з проведеного фінансуванню з отриманими доходами.

Відповідно до загальноприйнятої міжнародної практики в структурі винагороди надання факторингових послуг виділяються наступних три основних компоненти:

1. Фіксований збір за обробку документів.

2. Фіксований відсоток з обороту постачальника (комісія).

Більша частина цього компонента комісії представляє собою оплату надають чинником послуг, а саме: контроль за своєчасною виплатою фінансування; контроль за своєчасною оплатою товарів дебіторами; робота з дебіторами при затримках платежів; облік поточного стану дебіторської заборгованості та надання постачальнику відповідних звітів.

Крім того, сюди також включається премія за прийняті на себе чинником ризики: ризик несвоєчасної оплати поставок (ризик ліквідності); ризик неплатоспроможності дебіторів (кредитний ризик); ризик різкої зміни вартості кредитних ресурсів (процентний ризик).

У більшості факторингових компаній світу даний компонент факторингової комісії залежно від кількості покупців, обороту, частоти поставок, особливостей товарного ринку знаходиться в межах від 0,5 до 5% з обороту.

3. Вартість кредитних ресурсів, необхідних для фінансування постачальника.

При якісному відборі клієнтів та проведенні необхідного обсягу робіт з отримання платежів за платіжними вимогами факторингові операції являють собою високоприбутковий вид фінансування реального сектора економіки, при цьому, однак, високоризиковий. Управління ризиками з факторингових операцій досягається шляхом диверсифікації клієнтів за галузями народного господарства і регіонам країни. Одночасно з диверсифікацією покриття частини ризику забезпечується шляхом встановлення комісії, структурно сформованої таким чином, щоб вона покривала і витрати з факторингового обслуговування і компенсувала значну частину прийнятих на себе фактором ризиків.

Найбільш суттєвою проблемою залишається неготовність багатьох вітчизняних кредитних організацій до розвитку факторингового обслуговування.
Основна проблема тут чисто методологічна: факторинг відносять то до кредитних, то до дисконтних, то до інших банківських операцій. Між тим факторинг не є частиною банківської справи, чисто банківської операцією, тому що являє собою постійне фінансове обслуговування (а не разові угоди). Все це вимагає спеціальних процедур прийняття рішень та управління ризиками.

Друга стримуюча проблема - це неготовність значної частини банків країни до середньострокових інвестиціях в нову для них область діяльності. Основною перешкодою тут є не саме факторингове фінансування, а досить тривалий і щодо витратний «нульовий цикл» , пов'язаний з постановкою справи, який навіть за наявності професійної команди виконавців займає від 6 до 12 місяців.

Разом з тим в цілому перспективи факторингу слід оцінювати як помірно-оптимістичні. Про це свідчить, перш за все, зростання кількості банків, що успішно здійснюють факторингову діяльність.

Договір факторингу

Договір фінансування під відступлення грошової вимоги, або, як його ще називають, договір факторингу, останнім часом набуває все більшого поширення.

За договором фінансування під відступлення грошової вимоги
(факторингу) одна сторона (фактор) передає або зобов'язується передати другій стороні (клієнту) кошти в рахунок грошової вимоги клієнта (кредитора) до третьої особі (боржникові), а клієнт відступає або зобов'язується відступити факторові своє право грошової вимоги.
Грошова вимога до боржника може бути віддана клієнтом факторові також з метою забезпечення виконання зобов'язань клієнта перед фінансовим агентом (п. 1 ст. 824 Цивільного кодексу Російської Федерації
( далі - ЦК РФ). В даному випадку мова йде про особливу форму підприємницьких відносин, коли один учасник цих відносин, отримавши майнове вимога до іншої особи (наприклад, в силу поставки товару йди надання оплатній послуги), не чекаючи його виконання, поступається дана вимога банку або іншої комерційної організації, що має відповідну ліцензію (факторові, фактору) в обмін на отримання позики або кредит. Зазвичай фінансовий агент оплачує така вимога кредитору не в повному обсязі, розраховуючи отримати відповідну винагороду.

Сторонами цього договору є фінансові агенти та клієнти. В якості фінансового агента можуть виступати банки та інші кредитні організації (які мають право здійснювати діяльність фінансового агента і без спеціального дозволу на основі загальної банківської ліцензії), а також інші комерційні організації, що мають спеціальну ліцензію на здійснення факторингових операцій.

Що стосується клієнтів, то ними можуть бути будь-які учасники цивільного обороту, однак зазвичай ними бувають комерційні організації.

Предмет договору факторингу - грошова вимога, уступаемое в цілях отримання фінансування (ст. 826 ГК РФ). Це може бути як вже існуюче вимога (вимога, термін платежу по якому вже настав), так і майбутнє вимога) т. Е. Право на отримання грошових коштів, яке виникне в майбутньому. При цьому майбутнє вимога може грунтуватися на договорі, який тільки належить укласти клієнта і третій особі. У першому випадку мова йде про заборгованість перед клієнтом, відображеної в його документах по бухгалтерської звітності (дебіторська заборгованість). Безсумнівно, що з економічної точки зору вже існуюче вимога є більш переважним і цінним.

Уступка грошової вимоги за договором факторингу може використовуватися як спосіб забезпечення виконання зобов'язання клієнта перед фінансовим агентом. У такому разі в договорі вказується, що відповідне грошове вимога переходить до фінансового агенту лише при невиконанні зобов'язання, забезпеченого даною вимогою. Поступка грошової вимоги в забезпечення іншого зобов'язання є односторонньо зобов'язуючим договором, оскільки зустрічне фінансування в даному випадку не передбачається.

Слід зазначити, що відносини факторингу мають більш складний характер, ніж не вимагає ліцензії договір цесії, предметом якої також є уступаемое вимога, оскільки, крім відносин з виплати певних грошових сум в обмін на уступаемое вимога, в даному випадку можуть виникнути відносини, пов'язані з наданням додаткових фінансових послуг. До числа таких послуг можуть відноситься бухгалтерська обробка та контроль за рахунками, що відносяться до переданим вимогам, страхування ризику неплатежу, консультаційні, маркетингові послуги тощо. Д., Що дозволяє розглядати даний договір як змішаний.

Особливе значення має БЕЗОПЛАТНО характер факторингу, так як

Сторінки: 1 2 3 4 5 6 7 8 9

енциклопедія  з сиру  аджапсандалі  ананаси  узвар