загрузка...

трусы женские
загрузка...
Реферати » Реферати по праву » Довірчі (трастові) операції комерційних банків

Довірчі (трастові) операції комерційних банків

Довірчі (трастові) операції комерційних банків

Реферат

Трастові (або довірчі, фудіціарние) операції об'єднують цілу групу різноманітних операцій, пов'язаних з особливими довірчими відносинами (звідси їх назва), що складаються між банками і його клієнтами.

Зміст довірчих операцій може бути дуже різним.

Вони можуть обмежуватися вчиненням уповноваженою особою однієї або декількох угод, прямо зазначених клієнтом за його дорученням і за його рахунок. У певних випадках довірчі операції включають в себе цілу серію різноманітних дій юридичного і фактичного характеру, скоєних уповноваженою особою щодо майна свого клієнта. Вибір конкретних дій залежить зазвичай виключно від розсуду уповноваженої особи, яке найчастіше є професіоналом в цій галузі діяльності. Його свобода обмежується тільки вимогою закону діяти в інтересах свого клієнта (або третьої особи за вказівкою клієнта) і відповідно до цілями, визначеними договором.

Згідно своїм змістом все довірчі операції, що існують в даний час, в зарубіжній практиці, можна умовно розділити на дві групи: 1) операції, не пов'язані з управлінням майном клієнта; 2) операції, пов'язані з управлінням ним.

Під управлінням чужим майном, на мій погляд, слід розуміти ініціативну самостійну діяльність керуючого, спрямовану на збереження і примноження об'єкта управління, а в окремих випадках - на зменшення або запобігання збитків, які можуть бути викликані будь-якими обставинами . Ця діяльність може полягати не стільки в здійсненні дій, так би мовити, "охоронного" характеру, скільки у веденні справ свого клієнта. Вона може бути спрямована не тільки на придбання та прирощення майна, але і на здійснення певних розумних витрат по його підтримці в задовільному стані та експлуатації, виплату податків, боргів, найм працівників і т.п. Ця діяльність не завжди носить підприємницький характер, так як досить часто не спрямована на отримання прибутку (наприклад, управління будинком, що є частиною спадкової маси).

До довірчим операціям першої групи слід віднести ряд угод посередницького характеру. Стосовно до комерційних банкам вони, як правило, обмежуються брокерської діяльністю на грошових і фондових ринках і здійснюються на підставі договорів з клієнтами, якими можуть бути як фізичні, так і юридичні особи.

Довірчі операції другого виду, пов'язані з управлінням майном клієнта, стосуються головним чином управління спадковим майном, приватними, пенсійними та іншими фондами, портфелями цінних паперів, справами корпорацій при їх реорганізації та банкрутстві [1].

Трастову діяльність комерційних банків, на мій погляд, слід відрізняти від діяльності з ведення трастсчетов [2]. У цих випадках банки не займаються діяльністю з управління майном своїх клієнтів і не є їх довіреними особами. У їх завдання входить ведення трастсчетов, на які зараховуються передані в управління кошти. Розпорядниками таких рахунків є інші особи - керуючі, а не сам банк. Крім ведення траст-рахунків банки можуть надавати керуючим кредити, необхідні для фінансування їх діяльності. І хоча на банки покладається виконання низки додаткових обов'язків (наприклад, перевірка повноважень керуючих), такі операції не можна назвати в чистому вигляді довірчими (трастовими). Вони майже нічим не відрізняються від традиційних банківських операцій з ведення рахунків і видачі кредитів; різниця лише в тому, що ці послуги надаються не безпосереднім власникам коштів і майна, а їх представникам. Різниця, як бачимо, несуттєве.

У Російській Федерації згадка про трасті міститься в ряді нормативних актів [3]. Слід відзначити деяку плутанину в поняттях, що вживаються в законодавстві та спеціальній літературі.

Довірче управління іноді іменується трастом, довірчій власністю, комерційним управлінням і т.п. Зустрічаються різні терміни, що застосовуються до вигодонабувачу за договором про довірче управління: бенефіціар і бенефіціарій.

Відповідно до ст. 5 Закону про банки і банківську діяльність (надалі - Закон) трастові операції можуть відбуватися банками тільки на підставі спеціальної ліцензії. Закон не дає визначення довірчих операцій. Однак слід припустити, що в це поняття не включається брокерська діяльність банків на грошових і фінансових ринках. Це підтверджується тим, що брокерські операції банків розглядаються тієї ж ст. 5 Закону як самостійна банківської операції. Такий же висновок підтверджується абзацом третім п.

1 проекту Методичних вказівок з проведення довірчих (трастових) операцій комерційними банками на території Російської Федерації, де сказано: "Виділення зазначених дій в окрему банківську операцію має сенс, якщо в основі такої операції лежить договір чи інше підставу, передбачену законом, відмінне від договорів комісії або доручення. В іншому разі зазначені дії практично повністю підпадають під вчинення банком брокерських операцій ". Указ Президента РФ про трасті є, на мій погляд, не зовсім вдалою спробою перенести в російське законодавство конструкцію англо-американського трасту, відповідно до якого майно засновника трасту має передаватися керуючому в довірчу власність. Надалі мова йде про управління цим майном в інтересах третьої особи - бенефіціарія.

Таким чином, в російській практиці і законодавстві поширене "вузьке" поняття довірчих операцій, в яке не включаються трастові операції першого виду. Це не відповідає світовому досвіду, і перш за все практиці швейцарських банків. Залишається побажати, щоб законодавець переглянув свою позицію і в наш законо-давство було введено "широке" поняття довірчих операцій.

Довірчі операції російських комерційних банків регулюються в даний час головним оброазом двома нормативними актами. По-перше, п. "Л" ст. 5 Закону про банки і банківську діяльність, де довірчі операції визначені як залучення та розміщення коштів, а також управління цінними паперами за дорученням клієнтів. Закон не містить спеціального правового регулювання цих угод. Тому до правовідносин, які виникають між банками та їх клієнтурою в результаті укладення договорів про вчинення довірчих операцій, слід застосовувати загальні норми цивільного права. По-друге, це Указ Президента РФ про трасті. Відповідно до п. 21 Указу його дія поширюється тільки на правовідносини, що виникають при передачі в траст пакетів акцій акціонерних товариств, створених при приватизації державних підприємств, закріплених в федеральної власності. На мій погляд, норма п. 21 Указу не забороняє вчинення довірчих операцій комерційними банками в інших формах і не регулює їх. Це було б неможливо хоча б тому, що законодавство не містить повного і точного визначення довірчих (трастових) операцій. Неможливо заборонити те, що чітко не визначено. Крім того, ст. 5 Закону розглядає довірчі (трастові) операції в якості однієї з банківських операцій, яку можна здійснювати тільки на підставі ліцензії Банку Росії. Указ Президента РФ про трасті, як відомо, не вимагає спеціального ліцензування діяльності керуючого. Тому слід зробити висновок, що Указ про трасті встановлює особливий, спеціальний правовий режим довірчих (трастових) операцій, що поширюється тільки на одну їх різновид - передачу в траст акцій приватизованих підприємств, які знаходяться у федеральній власності. Всі інші довірчі операції можуть здійснюватися поза правового режиму, встановлюваного Указом, причому права та обов'язки сторін правовідносини визначаються договором.

Таким чином, згідно з російським законодавством довірчі операції комерційних банків можна умовно поділити на два види: довірчі операції, пов'язані з управлінням пакетами акцій приватизованих підприємств, і довірчі операції, не пов'язані з управлінням ними. Розглянемо докладніше кожну з цих різновидів.

Довірчі операції, не пов'язані з управлінням портфелями акцій приватизованих підприємств, що перебувають у федеральній власності

Розглянуті операції російських комерційних банків тільки починають розвиватися. Відповідно до п. "Л" ст. 5 Закону предметом довірчих операцій комерційних банків може бути тільки таке майно: гроші, в тому числі іноземна валюта, та цінні папери, передані в управління або придбані в процесі управління. Управління іноземною валютою може здійснюватися лише тими банками, які мають валютні ліцензії. Такі довірчі операції тільки почали з'являтися в практиці російських комерційних банків. Наприклад, банк "Російський кредит" надає трастові послуги юридичним особам.

Мінімальна сума, яка приймається банком в довірче управління, - 100 мільйонів рублів або 10 тисяч доларів США. Мінімальний термін розміщення - вісім днів. Комерційний банк "Російський кредит" створює для клієнта інвестиційний портфель, що складається з вкладень в цінні папери, "тверді" і "м'які" валюти. Вкладення в неконвертовані валюти вважаються одними з найприбутковіших, оскільки банк вважається лідером на цьому ринку. Банк також розміщує кошти клієнтів і на міжбанківському валютному ринку, але тільки на більш тривалі терміни. Оскільки ефективність самих коротких операцій останнім часом знижується, кошти клієнтів будуть розміщуватися також і в зарубіжні цінні папери. Банк надає на прохання клієнта повний звіт про рух його коштів, а також готовий втілити в життя оригінальні схеми розміщення, пропоновані клієнтами [4].

У зв'язку з наведеним прикладом виникає питання, яке конкретно майно є предметом довірчого управління, якщо спочатку клієнт зобов'язаний передати банку-керуючому грошові кошти в рублях, а фактично банк повинен управляти майном в іншій формі (наприклад, цінними паперами або валютою), придбаними на ці кошти. На мій погляд, відповідь на це питання залежить від результатів аналізу змісту такого договору. Якщо в ньому в загальній формі сказано, що банк повинен придбати на передані йому грошові кошти будь-які цінні папери або іноземну валюту, або інше майно, здійснювати з ними дії з управління, керуючись лише власним розсудом, а по закінченні терміну договору повернути клієнтові грошові кошти в рублях, то слід зробити висновок, що предметом такого довірчого управління є саме гроші.

Умова договору про придбання банком цінних паперів або валюти є тільки уточненням можливих

Сторінки: 1 2 3 4
загрузка...
ur.co.ua

енциклопедія  з сиру  аджапсандалі  ананаси  узвар